Katılım Model Portföy BYF

Piyasa getirisinin üzerinde getiri elde etmeyi hedefleyen Katılım Model Portföy Endeksi Borsa Yatırım Fonu, Katılım Model Portföy Endeksi’ne dayalı bir borsa yatırım fonudur. Fon payları Borsa İstanbul’da işlem görmektedir. Yatırımcılar tıpkı diğer hisse senetlerini alıp sattıkları gibi, Katılım Model Portföy Endeksi Borsa Yatırım Fonu paylarını da aynı şekilde alıp satabilmektedirler. Borsa Yatırım Fonu portföyünde bir endeksi temsil eden hisse senetlerinin endeksteki oranları ile bulunduğu ve fon paylarının borsada işlem gördüğü bir yatırım fonu türüdür. Böylece yatırımcılara temsil edilen endeksi alıp satma imkânı verir.

Fonun internet sayfasında yayınlanan Gösterge Niteliğindeki Net Aktif Değer, fon portföyünde bulunan hisse senetleri ve nakit bileşenin toplam değerinin her bir fon payına düşen kısmını temsil etmektedir. Gösterge Niteliğindeki Net Aktif Değer, Borsa İstanbul seans saatleri süresince en az dakikada bir güncellenerek hem fonun internet sitesinde hem de veri sağlayıcı kuruluşlar aracılığı ile yayınlanır. Böylece yatırımcılar fonun portföy değeri ile borsada işlem gördüğü fiyat arasındaki farkı tam olarak izleme imkanını bulurlar. Katılım Model Portföy Endeksi Borsa Yatırım Fonu’nun takip ettiği Katılım Model Portföy Endeksi, Bizim Menkul Değerler A.Ş. tarafından hazırlanan, BİST tarafından hesaplanan bir endekstir. İçerisinde Borsa İstanbul’da işlem gören hisse senetleri bulunmaktadır. Bizim Menkul Değerler A.Ş., diğer endekslere benzer şekilde, halka açık piyasa değerlerini esas alarak endekste yer alacak şirketleri belirlemektedir. Bu endekste ayrıca, Katılım Model Portföy Endeksi kriterlerine uygun şekilde şirketler faaliyet gösterdikleri alan ve bazı mali oranları dikkate alınarak seçilmektedir. Model Portföy Borsa Yatırım Fonu endeksi oluşumunda ek olarak hisselerin temel oranları da (F/K, FD/FAVÖK, PD/DD) kullanılarak aktif yönetim uygulanır.

Faaliyet alanına göre seçim yapıldıktan sonra, toplam faizli kredilerinin piyasa değerine oranı %30 veya daha fazla, faiz getirili nakit ve menkul kıymetlerinin piyasa değerine oranı %30 veya daha fazla ve uygun olmayan faaliyetlerden gelirinin toplam gelirine oranı %5 veya daha fazla olan şirketler kapsam dışı bırakılır. Bu kurallara uygun hisse senetlerinden halka açık piyasa değeri en yüksek ilk 50 şirket model portföy endeksi için esas alınacak şirketleri oluşturmaktadır. Sözkonusu şirketlerin F/K, FD/FAVÖK ve PD/DD rasyoları, BİST-Sınai Endeksi rasyoları ile karşılaştırılarak her 3 rasyoda da daha düşük (piyasa çarpanlarına göre ucuz) rasyoya sahip şirketler seçilir. Bu şekilde seçilen 13 şirket Katılım Model Portföy Endeksi şirketlerini oluşturur. Seçilen 13 pay arasında en fazla 2 katılım bankası olabilir. Seçilen pay kompozisyonu eşit ağırlık olacaktır. Endeksteki hisse senetleri 15 günde bir dönemsel gözden geçirmeye tabi tutulur. Dolayısı ile 15 günde bir piyasa rasyolarına göre pahalanmış senetler endeksten çıkarılır, daha ucuz rasyolara sahip şirketler endekse dahil edilir.

Katılım Model Portföy Endeksi ile ilgili ayrıntılı bilgiye www.katilimendeksi.org/modelportfoy adresinden ulaşılabilir.

Fon payları ve fon portföyündeki hisse senetlerinin değişimi işlemleri Oluşturma ve Geri Alım işlemleri ile yapılır. Katılım Model Portföy Endeksi Borsa Yatırım Fonu için Oluşturma veya Geri Alım işlemi asgari 10.000 pay ve katları ile yapılabilir. İşlem yapılabilecek asgari pay sayısı Borsa Yatırım Fonu Asgari İşlem Birimi olarak adlandırılır. Oluşturma işleminde yatırımcılar, fon portföyündeki hisse senedi ve nakit kompozisyonunu fona teslim ederek karşılığında fon payı alabilecekleri gibi, Geri Alım işleminde ellerinde bulunan fon paylarını fona teslim ederek karşılığında fon portföyündeki hisse senedi ve nakit kompozisyonunu alabilirler. Asgari İşlem Birimi kompozisyonu her sabah seanstan önce Takasbank sistemi vasıtası ile ilan edilir.

Katılım Model Portföy Endeksi Borsa Yatırım Fonu portföyünde bulunan hisse senetlerinin dağıttığı nakit temettüleri portföyünde tutmayacak, payları oranında yatırımcılara iletilecektir. Böylece yatırımcılar fon portföyünde bulunan hisse senetlerinin dağıttığı nakit temettü miktarını hem fon gelirinden net olarak ayrıştırabilecek, hem de fon paylarını satmayı beklemeksizin hemen teslim almış olacaklardır.

Katılım Model Portföy Endeksi Borsa Yatırım Fonu ile ilgili ayrıntılı bilgiye www.ktlmp.com adresinden ulaşılabilir.

  • Katılım 50
    Endeksi
  • Katılım 30
    Endeksi
  • Model
    Portföy

Endeks Sponsorları

Endeks Hesaplayıcı

Endeks Danışmanı